Algoritmos De Ejecución Fx

6 Opciones de conectividad Como se puede ver más arriba, los operadores algorítmicos vienen con una variedad de necesidades a través de una variedad de estrategias y buscan conectarse a los datos, los precios y / o su cuenta. Las necesidades de los comerciantes dependen de si son proveedores de información / precios (vendedores) o tomadores de información / precios (buy-side). Las firmas de venta ofrecen acceso a la negociación, y para ello deben desarrollar sistemas tecnológicos para dirigir el flujo de pedidos y gestionar los riesgos. Si la empresa actúa como un creador de mercado, también desarrollará a menudo sus propios algoritmos de mercado para recolectar el spread bid / ask y minimizar su propio riesgo de posición. Ya tiene su propia interfaz y simplemente necesita determinar la API adecuada para su trading. Póngase en contacto con un especialista en el grupo de clientes privados hoy en activetrader fxcm. Por otra parte, póngase en contacto con el grupo de clientes privados directamente en 1 646 432 2970 Introducción al Índice Grid Sight (GSI) CARACTERÍSTICAS DE TARIFAS DAILYFX PLUS RSS Advertencia de Riesgo: Nuestro servicio incluye productos que se negocian en margen y conllevan un riesgo de pérdidas superiores a sus fondos depositados. Los productos pueden no ser adecuados para todos los inversores. Por favor asegúrese de que entiende completamente los riesgos involucrados. El rendimiento pasado no es una indicación de resultados futuros. DailyFX es el sitio web de investigación de FXCM Su fuente única para la tecnología de comercio automatizado de activos múltiples Ahora puede administrar, automatizar y optimizar sus actividades comerciales globales con mayor eficiencia con un sistema de gestión de ejecución neutro para corredores. InfoReach ofrece software de comercio integrado y de alto rendimiento para la gestión de pedidos y operaciones comerciales. Conectividad global. Ejecución del mercado, gestión de riesgos. Análisis de costos de transacción (TCA) y más. Un reconocido líder de la industria en el desarrollo de la tecnología independiente de la empresa desde 1995, InfoReach ofrece soluciones de software de gestión de ejecución completa y conectividad de baja latencia a la comunidad comercial institucional global. Integración completa con herramientas inteligentes de trading como algoritmos. La analítica comercial y los controles de riesgo pre / in / post permiten a los clientes ejecutar decisiones de inversión con mayor velocidad y control. La tecnología continuamente actualizada ayuda a las empresas de todos los tamaños a competir más eficazmente en mercados que cambian rápidamente. Las soluciones para cada paso del proceso de negociación pueden consolidarse en un único sistema de gestión de la ejecución que simplifica la infraestructura de su mesa de operaciones y estandariza los procesos. Con la tecnología construida desde cero para apoyar el comercio de activos múltiples. Disfruta de un comercio sin fisuras entre las acciones. Opciones. futuros. Forex Renta fija. Swaps de tasas de interés con funcionalidad específica de activos. La conectividad basada en FIX, neutral para corredores le permite intercambiar qué, dónde y con quién desea en todo el mundo. Funcionalidad lista para el comercio Despliegue rápido Las soluciones InfoReach están diseñadas para usuarios sofisticados que desean la mejor funcionalidad y herramientas de su clase sin un largo tiempo de espera para la entrega. Nuestro software de gestión de la ejecución está listo para el comercio con poca necesidad de personalización, y soporta una gran cantidad de estilos y estrategias comerciales. Con un tiempo medio de implementación de sólo 3 semanas, establecimos el estándar de oro para la entrega y el servicio. Aproveche al máximo todas las oportunidades de negociación mientras controla los costos Ya sea que compre o venda de lado, InfoReach ofrece capacidades avanzadas y herramientas que le pueden ayudar a detectar y aprovechar nuevas oportunidades de mercado, automatizar las estrategias de negociación, minimizar el riesgo, mejorar la calidad de ejecución y reducir los costos de transacción Y mantenerse al día con los cambios en la estructura del mercado y la regulación, incluyendo: Pre / at / post-trade analysis FIX conectividad a las principales fuentes de liquidez global para las acciones. Opciones. futuros. Forex Renta fija Swaps de tasa de interés Ejecución de comercio de baja latencia y gran volumen Manual, algoritmo y comercio automatizado Entorno de desarrollo y pruebas de caja negra Diagramas en tiempo real e interactivos y monitoreo de posición Acceso a servicios globales de corretaje y estrategias de negociación multi - (DMA) Mecanismo de desarrollo y desarrollo de algoritmos de alta frecuencia Controles de riesgo Gestión de pedidos (lado de venta) Informes regulatorios (lado de venta) Consolidated Desktop Crear un entorno comercial personalizado Todas nuestras soluciones pueden personalizarse y entregarse en un sistema de comercio automatizado unificado que cumple Sus necesidades específicas de gestión y ejecución del comercio. O puede elegir componentes tecnológicos selectos que se utilizarán de forma independiente y / o integrados en sus sistemas existentes. Con su elección de instalación en el sitio o alojamiento en cualquiera de nuestros centros de datos globales, InfoReach facilita la actualización al mejor software de administración de órdenes de ejecución. EMS multi-estrategia y multi-activo Sea el primero en aprovechar las nuevas oportunidades de mercado y ejecutar de manera rentable operaciones a través de múltiples corredores, lugares, instrumentos y geografías con un Sistema de Gestión de Ejecución (EMS) multi-estrategia y neutro para corredores. La cobertura de clase multi-activo real agiliza el flujo de trabajo de comerciantes y elimina la necesidad de múltiples plataformas. Puede acceder y utilizar una amplia gama de servicios de corretaje (enrutamiento de pedidos, acceso directo al mercado, estrategias, etc.) para múltiples clases de activos a través de un único punto de acceso, lo que le ahorrará tiempo, recursos y costos. Nuestro software de gestión comercial se integra fácilmente con los sistemas de gestión de pedidos. Permitiendo a los comerciantes realizar órdenes y recibir ejecuciones en tiempo real. Aunque ya se ha establecido la conectividad FIX con la mayoría de los proveedores de OMS, las nuevas integraciones se pueden completar rápidamente en cuestión de días. La tecnología Enterprise-Strength soporta múltiples estilos y estrategias comerciales La tecnología InfoReach está diseñada para permitir el comercio automatizado y algorítmico con baja latencia y alto rendimiento. Su flexibilidad y escalabilidad soporta una gran variedad de estilos y estrategias comerciales, lo que le permite buscar alfa y reducir el impacto en el mercado. Más velocidad y control en el proceso de ejecución de órdenes Nuestros sistemas de gestión comercial ofrecen una potente funcionalidad que permite a los compradores comerciar con mayor velocidad y control: Capacidades avanzadas de negociación para acciones individuales y listas incluyendo cartera, índice , Pares, y comercio de la cesta multiday Comercio a través de equidades. Opciones. futuros. Forex Renta fija Swaps de tasas de interés de un solo blotter, con funcionalidad específica de activos (incluyendo órdenes multijuego para futuros y opciones) La tecnología neutral de Broker le permite crear, asignar y ejecutar sus pedidos con varios corredores a través de una interfaz y un punto de entrada Interactive Gráficos y mapas de calor le ayudan a detectar y actuar rápidamente las oportunidades de mercado El monitoreo de posición en tiempo real proporciona una vista consolidada de la actividad en los mercados globales para múltiples clases de activos. Servicios de corretaje y servicios de ejecución algorítmica en todo el mundo desde cualquier PC listo para Internet utilizando nuestro Brokereach trading portal (Brokereach). Esta simple aplicación de comercio basado en la web le permite consolidar órdenes y ejecuciones en múltiples lugares y supervisar la actividad comercial en tiempo real. Puede conectarse a un número ilimitado de corredores a través de un único punto de acceso sin costo alguno. Brokereach también puede servir como un servicio gratuito para su respaldo de la OMS o copia de seguridad EMS. Nuestros servidores seguros pueden almacenar regularmente sus datos de ejecución comercial durante todo el día, incluyendo posiciones ejecutadas y residuales. Esto le permite rápidamente desenrollar o completar operaciones cuando su sistema comercial habitual sufre una interrupción. Conozca más acerca de nuestras soluciones de compra Para obtener más información sobre el software de gestión comercial InfoReach, visite: Trading Risk Controls Ahora puede ver y controlar los riesgos a nivel mundial en todas las actividades comerciales y sistemas en tiempo real. Los controles de riesgos automatizados de InfoReach le permiten aplicar una jerarquía de salvaguardias y límites a través de un amplio espectro de variables, como comerciante, instrumento, posición, unidad y destino. Los controles de riesgo pre y at-trade monitorean todas las variables de riesgo y activan alertas cuando es necesario permitiendo a los usuarios ajustar las operaciones o bloquear la liberación de órdenes no conformes. La tecnología de límites de riesgo cubre órdenes originadas manualmente, algorítmicamente, a través de API o de otros EMS de terceros. La evaluación de riesgos de órdenes se basa en una agregación de información de flujo de transacción disponible incluyendo datos de pedido y ejecución y datos de mercado. Detención o control del riesgo en tiempo real Independientemente de qué, dónde o con quién se negocie, su empresa puede mitigar el riesgo cuando las partes en un mercado o en el mercado en general podrían verse afectadas adversamente por un orden previsto. Evite el impacto adverso del mercado comparando el pedido con métricas tales como el volumen negociado promedio calculado del instrumento. Establezca tolerancias de riesgo individuales para fondos, cuentas, estrategias, operadores e instrumentos (valores). Prevenga errores erróneos Órdenes de algoritmos de fugas Compruebe un pedido que se ingresa por error o excede cualquier tipo de tolerancia al riesgo, como tomar una posición demasiado grande Señalar los pedidos que exceden otros umbrales de riesgo internos Obtener una vista consolidada de la exposición de riesgo de toda la empresa Ser vistos para los niveles múltiples incluyendo el cliente, la cuenta, el comerciante, el escritorio que negocia y la empresa. Y si su empresa utiliza más de una aplicación comercial y / o operaciones a través de múltiples corredores, la tecnología de límites de riesgo de InfoReach puede agregar información de otros sistemas de negociación y proporcionar una única vista consolidada de la exposición al riesgo global en las clases de activos. Fácil implementación en cualquier entorno comercial Nuestra tecnología de control de riesgos está incluida en nuestro InfoSeach TMS. Prelude y HiFREQ multi-corretaje. Y ahora también está disponible como un módulo separado e independiente para firmas que utilizan otros EMS y OMS. Esto hace posible aplicar de manera transparente límites de riesgo preconfigurados a todo el flujo de pedidos. Motor algorítmico de alta frecuencia Utilice la tecnología para algoritmos de negociación de baja latencia y alta frecuencia sin tener que construir y mantener su propia infraestructura especializada. HiFREQ es nuestro software de comercio de alta frecuencia que soporta la negociación automatizada basada en estrategias para acciones, futuros, opciones y divisas. Proporciona todos los componentes esenciales para facilitar el rendimiento de decenas de miles de órdenes por segundo a una latencia de menos de milisegundos. Acceda a algoritmos de negociación de alta frecuencia de intermediarios y otros proveedores e implemente estrategias comerciales complejas en las clases de activos. Crear, volver a probar e implementar estrategias de negociación propietarias en un entorno de desarrollo de caja negra. La arquitectura escalable y neutra en corretaje le permite ejecutar múltiples estrategias simultáneamente y desplegarlas a través de varios servidores en varios destinos y centros de datos intermediarios. HiFREQ es un complemento del software HFT para las plataformas de negociación InfoReach que aprovecha nuestra arquitectura escalable de tres niveles y FIX Engine para garantizar la alta velocidad y la capacidad de alto rendimiento. Los pedidos se pueden encaminar a cualquier destino global compatible con FIX. Nuestro software HiFREQ HFT también está disponible de forma independiente como una solución comercial de caja negra llave en mano. Conectividad FIX de broker global Nuestra arquitectura neutra de broker y una amplia red de enrutamiento de pedidos le permiten acceder rápidamente a cualquier destino de la Red de Intercambio de Información Financiera (FIX) global con un tiempo y un costo mínimos. InfoReach actualmente se conecta a más de 140 corredores, ECNs, MTFs, intercambios, ATSs, dark pools, comerciantes y bancos de FX y otras fuentes globales de liquidez para acciones. Opciones. futuros. Forex Renta fija Swaps de tasas de interés Puede acceder a una amplia gama de servicios de corretaje, incluyendo enrutamiento de pedidos, acceso directo al mercado (DMA) y estrategias. Se puede acceder a más de 500 algoritmos actualizados de ejecución de broker a través de múltiples clases de activos desde un solo sistema, ahorrando tiempo, recursos y costos. Para garantizar un rendimiento superior, fiabilidad, baja latencia y alto rendimiento, InfoReach proporciona conectividad de mercado y de broker a través de su propia red InfoReach FIX (IFN). Mientras que muchos destinos ya están certificados, la conectividad FIX a cualquier destino compatible se puede establecer con facilidad en cuestión de días. Como un beneficio adicional, el IFN proporciona una función de alerta en tiempo real que notifica a los comerciantes cada vez que un destino de comercio en nuestra red de conectividad no está disponible independientemente de si una orden o orden de enmienda está en juego. Esto le da la oportunidad de redirigir las órdenes a un corredor disponible con suficiente anticipación al cierre del mercado. Para aquellos que deseen personalizar y mantener su propia red FIX de corretaje-enrutamiento. El software IFN está disponible para su compra en InfoReach. Para obtener más información, visite InfoReach Red de intercambio de información financiera Para ver una lista parcial de los algos de broker actualmente disponibles a través de nuestra red de conectividad de intercambio de información financiera, visite Broker Algos Algoritmos de ejecución El comercio algorítmico es una herramienta esencial en la búsqueda de generación y preservación alfa e InfoReach La tecnología fue diseñada desde el primer día para permitirlo con el más alto nivel de eficiencia. Por lo tanto, tanto nuestras plataformas de comercio TMS y Prelude incluyen una serie de algoritmos pre-construidos para las estrategias de ejecución popular. Y suministramos el código fuente para que los clientes puedan personalizar fácilmente y volver a probar los algoritmos. Los traders buy-side también pueden acceder a más de 500 algoritmos de ejecución actualizados a través de múltiples clases de activos de más de 40 corredores globales y proveedores de terceros. Con una integración perfecta en una plataforma de ejecución multi-broker. Los clientes de InfoReach pueden obtener una ventaja en los mercados de rápido cambio y ferozmente competitivos. Para lo último en trading de caja negra, InfoReach ofrece nuestro motor algorítmico HiFREQ para la creación y despliegue de estrategias de alta frecuencia. HiFREQ puede utilizarse de forma independiente como una solución comercial de caja negra autónoma, o como parte de la plataforma de comercio InfoReach TMS o Prelude. Independientemente de la solución que elija, la tecnología InfoReach le puede ahorrar el tiempo y el costo de desarrollar sus propios algos desde cero. Y nuestra red de conectividad de baja latencia puede ayudar a asegurar el mejor desempeño de ejecución en los mercados mundiales actuales. Obtenga más información sobre los algoritmos de ejecución disponibles a través de las plataformas de negociación de InfoReach Portafolio y mostrador de efectivo Selling OEMS para el comercio global Ahora, las empresas vendedoras pueden automatizar y optimizar todo su portafolio y transacciones de un solo pedido con una solución rentable. El sistema de gestión de pedidos y ejecución de InfoReach (OEMS) integra la funcionalidad de OMS con las herramientas de negociación inteligentes y las capacidades de ejecución avanzada de un sistema de gestión comercial de fortaleza empresarial. Es la respuesta de tecnología elegante para aquellos que buscan lo mejor de ambos mundos unificados en una única plataforma personalizable. Nuestro software de gestión comercial brinda a los vendedores una mesa de negociación con la tecnología y las herramientas necesarias para llevar órdenes de clientes y cestas a través del ciclo de ejecución más eficiente. Comenzando con el análisis de pre-negociación de los pedidos de un cliente s, el InfoReach Sell-Side TMS envuelve firmemente el ciclo de ejecución de comercio con análisis pre-trade, in-trade y post-trade. Rastrea el desempeño en función de varios puntos de referencia y mantiene tanto al comerciante como al cliente al corriente del progreso y los resultados de la ejecución. Con la tecnología EMS diseñada específicamente para el comercio de alto volumen, el OEM OEM de InfoReach permite la puesta en escena y la gestión rápida y de alta capacidad. Los comerciantes pueden entregar incluso cestas de nombres milenarios en segundos. Algoritmos incorporados. Integración con cientos de algoritmos de terceros. La conectividad a una amplia gama de mercados globales y la capacidad de personalizar la ejecución y la lógica de enrutamiento proporcionan a los comerciantes de venta con un conjunto superior de herramientas para mejorar el rendimiento de ejecución. Obtenga el poder de hacer más con un único sistema de gestión comercial: Automatice todo el proceso de gestión de pedidos y comercio desde el recibo de órdenes de clientes hasta el análisis post-trade de ejecución a informes regulatorios (OATS y TRF / ACT) , Realización de mercado, controles previos al comercio. Manejo de errores de ejecución y reportes regulatorios Potencie el desempeño con avanzadas capacidades de inventario único y lista, incluyendo índices, pares. Y el comercio de cesta multi-día Acceder rápidamente a la liquidez y emplear estrategias algorítmicas en múltiples lugares y destinos con nuestra red de conectividad basada en FIX. Aprovechar las oportunidades de mercado instantáneas con gráficos interactivos, gráficos y mapas de calor. Órdenes de trabajo) en tiempo real a través de instrumentos y cuentas Administrar riesgos con controles automatizados de riesgos. Aplicar una jerarquía de salvaguardias y límites a través de un espectro de variables (como operador, instrumento, posición, unidad y destino) y activar alertas para ajustar transacciones o órdenes de bloque Además, el software de gestión comercial InfoReach puede integrarse con nuestro motor algorítmico HiFREQ para Facilitan el rendimiento de decenas de miles de órdenes por segundo a una latencia de menos de milisegundos. HiFREQ proporciona todos los componentes esenciales para la creación, prueba y despliegue de estrategias de alta frecuencia. Para obtener más información, visite el motor algorítmico de alta frecuencia. Cree un entorno comercial personalizado con un despliegue rápido Mientras que el OEM de InfoReach viene con la mayoría de las funcionalidades listas para usar listos para usar, puede personalizarse para satisfacer sus necesidades específicas de administración y ejecución comercial. Con su elección de instalación en el sitio o alojamiento en cualquiera de nuestros centros de datos globales, InfoReach promedia un tiempo de implementación líder en la industria de sólo 3 semanas de comercio multi-corredor basado en Web con un servicio de respaldo de EMS Copia de seguridad EMS Acceda a múltiples corretajes Y servicios de ejecución algorítmica en todo el mundo desde cualquier PC listo para Internet utilizando nuestro Brokereach trading portal (Brokereach). Esta sencilla aplicación basada en la web le permite consolidar órdenes y ejecuciones en múltiples lugares y monitorear la actividad comercial en tiempo real. Puede conectarse a un número ilimitado de corredores a través de un único punto de acceso sin costo alguno. Brokereach también puede servir como un servicio gratuito para respaldo de OMS o copia de seguridad de EMS. Nuestros servidores seguros pueden almacenar regularmente sus datos de ejecución comercial durante todo el día, incluyendo posiciones ejecutadas y residuales. Esto le permite rápidamente desenrollar o completar operaciones cuando su sistema comercial habitual sufre una interrupción. Acceso directo al mercado InfoReach ofrece una infraestructura de acceso directo al mercado (DMA) para conectar el lado de venta a los destinos comerciales de todo el mundo directamente oa través de intermediarios de DMA. Nuestros clientes OEM también pueden extender el servicio DMA a sus clientes de buy-side, lo que les permite competir de manera más efectiva para los negocios. Con la conectividad lista a las principales fuentes mundiales de liquidez incluyendo los intercambios, ECNs, MTFs, ATSs, los comerciantes de FX y los bancos, las empresas de venta pueden aumentar el nivel de servicios comerciales que proporcionan a los clientes. Y con la tecnología comercial que soporta tipos de órdenes de intercambio específicos, los comerciantes pueden agilizar la gestión de pedidos y mejorar la ejecución del comercio. Diseñado para un comercio confiable y de alto rendimiento Al igual que con toda la tecnología InfoReach. Nuestra infraestructura de DMA está diseñada específicamente para soportar transacciones de alto volumen y latencia. Nuestra arquitectura flexible y escalable puede ser configurada para soportar los requisitos DMA globales de sistemas de alta velocidad y alto rendimiento hasta la gestión y ejecución de órdenes empresariales. Y múltiples ubicaciones conjuntas en centros estratégicos de datos globales nos permiten brindarle un acceso al mercado más rápido y eficiente. Como proveedor confiable de tecnología de negociación independiente de la empresa desde 1995, InfoReach ofrece la confiabilidad probada y el servicio incomparable que su empresa puede contar para implementar un verdadero acceso directo al mercado. Conectividad Global FIX Obtenga una conectividad confiable y de alto rendimiento a cualquier destino de la red global de intercambio de información financiera (FIX) con un mínimo de tiempo y costo. La red InfoReach FIX (IFN) suministra conectividad FIX a las principales fuentes mundiales de liquidez para las acciones. Opciones. futuros. Forex Renta fija Swaps de tasas de interés. Puede acceder a intercambios, ECNs, MTFs, ATSs, pools oscuros, distribuidores de FX y bancos, y otras contrapartes a través de una sola pasarela. Nuestra arquitectura única para la conectividad de Intercambio de Información Financiera garantiza un rendimiento superior, fiabilidad, baja latencia y alto rendimiento. IFN puede manejar volúmenes extremadamente altos de órdenes, enmiendas y ejecuciones incluyendo múltiples cestas de miles de nombres cada una. Un modelo distintivo de varios hubs elimina los cuellos de botella Las redes típicas de hub y spoke proporcionan conectividad FIX a través de un único punto (el concentrador) a múltiples participantes comerciales (los radios). Sin embargo, debido a que TODOS los mensajes de todas las contrapartes deben primero ser recibidos y analizados por el mismo concentrador compartido antes de ser encaminados a los destinos apropiados, los cuellos de botella en la cola de mensajes y el rendimiento son comunes. Nuestra red de Intercambio de Información Financiera proporciona múltiples conexiones (hubs) a través de pasarelas de broker individuales. Los participantes en el comercio pueden enviar pedidos y recibir ejecuciones simultáneamente, lo que garantiza un mayor rendimiento y un acceso al mercado global más rápido. Comodidad y fiabilidad IFN ofrece administración FIX completa, gestión de la conectividad y soporte global 24/7. Todo proporcionado por un equipo de redes FIX experimentado que alivia su organización de la carga de trabajo técnico y carga de responsabilidad. Además, la arquitectura de sistemas de alta disponibilidad de IFN, múltiples pasarelas / hubs e infraestructura de red redundante garantizan la fiabilidad de sus operaciones comerciales. Ideal para empresas que desean los beneficios de una infraestructura de mensajería FIX de alto rendimiento y conectividad a un precio asequible, la red FIX de InfoReach está disponible para su implementación inmediata. Para obtener más información sobre nuestra conectividad de Intercambio de Información Financiera, visite la Red FIX de InfoReach. Algoritmos de ejecución La capacidad del lado de la venta para proporcionar algoritmos de ejecución al lado de la compra en una manera oportuna es un componente esencial de competir para el negocio del cliente y de ganar el flujo del orden. La tecnología InfoReach fue diseñada desde el primer día para permitir el desarrollo y el despliegue de algoritmos con el más alto nivel de eficiencia. Para empezar, nuestro OEMS incluye una suite de algoritmos pre-construidos para las estrategias de ejecución populares. Y suministramos el código fuente para que los clientes puedan personalizar fácilmente y volver a probar los algoritmos. El InfoReach Sell-Side TMS también cuenta con un entorno de desarrollo de caja negra para que pueda crear, volver a probar y utilizar estrategias de negociación propietarias. La arquitectura escalable le permite ejecutar varias estrategias simultáneamente y desplegarlas en varios servidores en varios destinos y centros de datos. Para operaciones de baja latencia y alta frecuencia (HFT). InfoReach ofrece nuestro motor algorítmico HiFREQ. Puede desarrollar, probar y personalizar algos para negociar acciones, futuros, opciones y divisas con capacidad de producción de decenas de miles de pedidos por segundo a una latencia de menos de milisegundos. Para obtener más información, visite el motor algorítmico de alta frecuencia. Además, InfoReach proporciona acceso a algoritmos a través de múltiples clases de activos de más de 40 corredores globales y proveedores de terceros. La perfecta integración con nuestros OEMs permite a los comerciantes desplegar estrategias rápidamente para obtener una ventaja en los mercados de rápido cambio y ferozmente competitivos. Independientemente de la solución que elija, la tecnología InfoReach le puede ahorrar el tiempo y el costo de desarrollar sus propios algos desde cero. Y nuestra red de conectividad de baja latencia puede ayudar a asegurar el mejor desempeño de ejecución en los mercados mundiales actuales. Obtenga más información sobre los algoritmos de ejecución disponibles a través de las plataformas de negociación de InfoReach. Análisis de costes de transacciones Mejore la calidad de ejecución, optimice las estrategias de negociación y aumente la eficiencia operativa con análisis de transacciones interactivas mejoradas y análisis de costes de transacciones. InfoReach Second Opinion es un servicio independiente que integra análisis de costos de transacciones previas al comercio e históricos con análisis analíticos en tiempo real para ayudarle a conservar alfa y reducir los costos de transacción. La analítica pre y en el mercado prevé los costos de negociación y el impacto en el mercado para las condiciones actuales del mercado. Un formato interactivo ayuda a los comerciantes a elegir y ajustar rápidamente estrategias de ejecución basadas en cambios de momento a momento. Y las analíticas posteriores al comercio evalúan el rendimiento y los costos de ejecución una vez que se completa el comercio. Second Opinion también evita el tiempo y el tedio de los comerciantes al usar análisis pre-trade para establecer estrategias de ejecución para grandes canastas y carteras. Esto puede ser una ventaja sustancial cuando se trata de carteras de cien y mil instrumentos. Proyecciones más precisas para la ejecución de órdenes en tiempo real Second Opinion va un paso más allá del típico software TCA al factorizar las variables comerciales y de mercado en tiempo real, así como el progreso de la ejecución de un pedido. Basado en las condiciones del mercado y el estado de ejecución, reestima las proyecciones y las actualizaciones de cualquier cambio significativo en el pronóstico. Los comerciantes entonces pueden ajustar el curso de la ejecución para las operaciones residuales durante todo el día para perseguir alfa y reducir el riesgo. Integración perfecta con otros proveedores Second Opinion viene integrado con las plataformas de negociación de InfoReach o está disponible a través de API como un servicio independiente independiente del corredor. Además, puede integrar el software TCA de otros proveedores, lo que le permite ver y comparar las evaluaciones de comercio de múltiples fuentes en una pantalla. Los comerciantes pueden ver el análisis comercial directamente de su papel secante comercial o cualquier otro componente de su entorno comercial. Para saber cómo Second Opinion puede ayudarle a mejorar la calidad de la ejecución del comercio de instrumentos y carteras individuales, visite Análisis de costos de transacciones FlexAdvantage Blog Cambios de FX en la estructura evolutiva del mercado Movimiento del lado de la compra Tras los escándalos de aparejos de FX, Las firmas de buy-side están recurriendo cada vez más a plataformas multi-dealer para el comercio electrónico de monedas extranjeras. Los inversores están buscando más transparencia a través de plataformas multi-dealer donde pueden obtener cotizaciones de precios diferentes de varios distribuidores. Sin embargo, la imagen es más compleja de lo que esto sugiere. Al igual que en los mercados de renta variable, los mercados de divisas se están transformando mediante la liquidez en flujo continuo, los algoritmos y los proveedores de liquidez no bancarios, como las empresas de comercio de alta frecuencia. Algunas partes compradoras tienen acceso a liquidez desde plataformas de distribuidores individuales que tiran de corrientes de intermediarios interdealer. Como un artista creando un tapiz, el buy-side ahora tiene la oportunidad de tejer diferentes filamentos de liquidez. Mientras tanto, la proliferación de las plataformas de negociación multi-dealer también está ejerciendo presión sobre las plataformas de un solo distribuidor, lideradas por bancos. A medida que la estructura del mercado evoluciona, algunos expertos predicen que esto podría conducir a la subida de all-to-markets donde el buy-side puede comerciar entre sí. Según un estudio de Greenwich Associates 2014 FX. Los inversionistas institucionales y las grandes corporaciones ejecutaron cerca de la mitad (49 por ciento) de sus volúmenes de intercambio de divisas de 2014 a través de plataformas multi-distribuidoras, frente al 45 por ciento en 2013 y el 38 por ciento en 2009. El estudio se basó en entrevistas con más de 1.600 personas involucradas Forex mercados a nivel mundial de septiembre a noviembre de 2014. Dos tercios de los usuarios de FX que participan en el plan de estudio para mover el volumen a las plataformas multi-dealer. La presión de los balances y el escrutinio regulatorio han obligado a algunos distribuidores a modificar su enfoque. Uno de los resultados es que el escrutinio regulatorio ha hecho que algunos concesionarios se muestren más reacios a ofrecer color de mercado, lo que está disminuyendo el valor que los clientes derivan de la interacción con los principales distribuidores en el teléfono. A medida que los bancos centran más su atención y capital en los clientes con el mayor potencial de beneficios, están dedicando menos recursos al mercado, señala el informe de Greenwich. Estos cambios a su vez están empujando a algunos clientes hacia la ejecución electrónica de bajo costo y contribuyendo al movimiento de volumen de operaciones lejos de los principales distribuidores del mundo, escribe analistas de Greenwich. Los flujos corporativos cambian con la tecnología FX de White Label Los usuarios corporativos de FX también están cambiando sus volúmenes de plataformas de distribuidor único a plataformas de distribuidores múltiples. De acuerdo con Russell Dinnage, consultor senior de GreySpark Partners en Londres. Una encuesta anterior del Bank of England FX encontró que un 40 a 45 por ciento estimado de los volúmenes de FX corporativos no financieros aún se ejecutaban con un broker dealer a través de un canal de voz. La marea empezó a girar en octubre de 2009, cuando la cantidad de flujos no financieros de FX corporativos transaccionados en plataformas de distribuidor único comenzó a caer de alrededor de 25 por ciento a 10 por ciento en abril de 2010. Esto trajo estos flujos aproximadamente en línea con el porcentaje de diario Flujo de FX realizado por usuarios corporativos no financieros en plataformas multi-bancarias como Thomson Reuters FXall, según Dinnage. Escribió Dinnage en un correo electrónico. Dinnage sugiere que este cambio de comportamiento es indicativo de su capacidad para acceder a la negociación de divisas en la tecnología de comercio de etiqueta blanca a un costo Los usuarios de FX corporativos no financieros, como IBM, Apple o DuPont Chemical, también tienen acceso a la tecnología FX Con un margen rentable. Si una empresa puede comerciar con FX usando la tecnología de etiqueta blanca, entonces puede acceder a los lugares de D2C por su propia cuenta sin la necesidad de hacerlo a través de una relación con un banco y la plataforma de un solo distribuidor del banco. Por lo tanto esto está bajando o eliminando completamente los honorarios que una compañía pagaría a un banco para negociar FX, sugiere Dinnage. Más control La cuestión es hasta qué punto el lado de la compra va a asumir su propio comercio y en el uso de plataformas de negociación sofisticadas y algoritmos que están disponibles para ellos Muchos esperan que el comercio algorítmico ganará más tracción en la compra. Sin embargo, según el estudio de Greenwich, el crecimiento en el comercio algorítmico ha sido lento. Sólo el 13 por ciento de los participantes del estudio utilizaron algoritmos como parte de su proceso de negociación, aunque el 8 por ciento de los no usuarios indicaron que planean usarlos. Como ha sido el caso con las acciones, la tendencia es hacia las firmas compradoras que toman más control de sus negocios de divisas. Aquí hay varias tendencias principales de la estructura del mercado que impulsan la evolución en el comercio de divisas: Plataformas de múltiples distribuidores Muchos bancos ofrecen plataformas de un solo distribuidor (SDP, por sus siglas en inglés) a sus clientes institucionales. Con la transparencia regulatoria y la transparencia del mercado, el comercio electrónico entre las firmas de compra continúa evolucionando en términos de desarrollo de productos y acceso al mercado. Tan pronto como la mayoría de los bancos ofrecieron plataformas de un solo distribuidor a sus clientes, la demanda de sistemas de gestión de la ejecución, super aggregators de liquidez, estrategias de negociación y lugares analíticos en tiempo real vino a cambiar aún más el juego, comenta David Ullrich, SVP Execution Strategies en FlexTrade . Como señal de esta transformación, los gestores de activos están adoptando múltiples estrategias de negociación, incluyendo RFQ, agregación de precios de streaming, negociación de voz y mayor negociación algorítmica, señala Ullrich. Los sistemas de gestión de ejecución de FX permiten al buy-side conectarse con decenas de bancos y centros de comercio electrónico. A través de un SGA, los gestores de activos, las compañías de seguros y las corporaciones pueden personalizar su acceso a los proveedores de liquidez basándose en sus relaciones con los bancos y otras empresas. Esto puede incluir conexiones directas a plataformas de un solo banco, además de agregar los precios de ECN y corredores tradicionales, como Hotspot, Tullets o EBS. Como intermediario financiero neutro para corredores, no tenemos ninguna participación en quiénes comercian y cómo comercian. Les damos las herramientas para tomar mejores decisiones comerciales a un costo menor, al tiempo que preservamos las mejores prácticas de ejecución en el ciclo de vida pre-comercial, comercial y post-comercial, dice Ullrich. Aunque el e-trading continúa creciendo en las plataformas multi-dealer, las limitaciones operacionales del buy-side siguen siendo un obstáculo para una ejecución verdaderamente eficiente.